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[炒股]健耕医药新三板退市转战科创板 曾因股票发行违

发布时间:2020-05-22 18:33   来源:网络整理    作者:股票配资网

近日,上海健耕医药科技股份有限公司(下称“健耕医药”)科创板IPO获上交所受理,国金证券担任保荐机构。

图片来源:上交所官网

健耕医药原是新三板挂牌公司,2015年7月29日挂牌新三板,2016年11月9日摘牌。

公司是器官移植领域医疗器械产品及服务提供商,主要提供移植术中器官保存、运输、评估及修复的设备,移植医用高值耗材,以及移植患者个体化精准诊断试剂。产品线覆盖了器官移植术前、术中、术后全阶段。

图片来源:公司招股书

财务数据显示,健耕医药2017年、2018年、2019年营收分别为3.35亿元、2.92亿元、3.97亿元;同期对应的净利润分别为1093.72万元、3468.96万元、1.32亿元。

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规的规定,发行人选择的具体上市标准如下:“预计市值不低于人民币20亿元,最近一年营业收入不低于人民币3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。”

根据可比上市公司的估值水平推算,发行人预计市值不低于20亿元;最近一年营业收入为3.97亿元,最近三年经营活动产生的现金流量净额累计1.88亿元,符合最近一年营业收入不低于人民币3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元的要求。因此,发行人符合所选上市标准的要求。

本次拟募资11.43亿元用于器官移植创新研发平台项目、收购上海耘沃31.33%的股权、创新与发展储备资金。

资本邦注意到,健耕医药在新三板挂牌期间因股票发行违规被“请去喝茶”。

2016年11月,股转系统公告称,健耕医药于2016年1月13日启动股票发行,自2016年2月26日至2016年4月26日期间,共使用募集资金合计2400万元,用于偿还公司负债及支付货款,且未予全部归还。

股转系统指出,上述行为违反了《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指南》,构成股票发行违规。

鉴于上述违规事实和情节,股转系统做出如下决定:对健耕医药采取约见谈话、要求提交书面承诺的自律监管措施;要求健耕医药董事长吴云林,董事会秘书傅琳于2016年11月7日下午14时到全国股转公司接受谈话。

健耕医药坦言公司存在以下风险:

发行人生产经营受新冠疫情影响的风险

2020年,境内外的新冠疫情将可能对公司的生产经营造成较大的负面影响。

公司主要销售区域为中国、美国、欧洲等地。2019年度,公司主营业务收入中境内占比25.80%,境外占比74.20%,其中美国占比59.41%。

在中国境内,新冠疫情使国内的器官移植手术量受到一定影响,从而影响公司产品的境内销售。目前,境内疫情已逐步好转,但器官移植手术的恢复情况及对发行人经营活动的影响仍然存在较大不确定性。

在境外,疫情逐步在欧洲、美洲等全球各地爆发,预计将对发行人二季度的经营活动产生较大影响。如果欧美的新冠疫情短期内得不到有效控制,发行人的境外经营将持续受到较大不利影响。

目前,发行人的LifePort肝脏灌注运转箱及配套耗材产品正处在申请美国FDA认证的临床阶段,本次疫情将可能导致发行人该产品的注册进程推迟。

此外,由于境外新冠疫情传播的不确定性,发行人的生产经营还可能受到其他由新冠疫情引发的不确定事项的不利影响。

商誉减值风险

公司2016年因收购LSI形成商誉合计4,522.34万美元。报告期各期末该等商誉未有减值迹象,但如果该公司未来经营状况出现低于收购时的预期且不可逆转的情形时,则商誉存在减值风险;此外本次新冠疫情对LSI的经营可能产生较大不利影响,如短期内无法恢复,则可能使商誉存在减值风险。

技术优势丧失的风险

公司的人才储备是技术创新的基础,对于公司保持技术优势具有重要意义。公司已经建立了技术保密机制和人才激励机制,但不排除核心研发或技术人员流动、市场恶性竞争等原因,导致核心技术失密的风险,一旦公司在技术和产品等方面被竞争对手赶超,将对公司的经营业绩和盈利能力产生较大不利影响。

公司主要产品LifePort肾脏灌注运转箱技术复杂、门槛较高,占据较高的市场竞争地位,尚未有成熟仿制品被推向市场,若其他同行业公司对公司产品进行成功仿制并成功推向市场或出现新的技术或产品,公司可能面临主要产品市场份额下降,进而影响公司盈利能力的风险。

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